永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金2025年第4季度報(bào)告
永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金
2025年第4季度報(bào)告
2025年12月31日
基金管理人：永贏基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
報(bào)告送出日期：2026年01月21日
§1重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)
容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2026年01月19日復(fù)核了本報(bào)告中
的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招
募說(shuō)明書。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。
§2基金產(chǎn)品概況
2.1基金基本情況
基金簡(jiǎn)稱 黃金股ETF
場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱 黃金股
基金主代碼 517520
基金運(yùn)作方式 交易型開放式
基金合同生效日 2023年10月24日
報(bào)告期末基金份額總額 6,118,404,000.00份
投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。
投資策略 本基金主要采用完全復(fù)制法進(jìn)行投資，力爭(zhēng)將年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)，日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.2%以內(nèi)。主要投資策略有：股票投資策略、債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、股指期貨投資策略、國(guó)債期貨投資策略、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略和存托憑證投資策略。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)收益率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票型基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
本基金投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人 永贏基金管理有限公司
基金托管人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期（2025年10月01日-2025年12月31日）
1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 806,063,002.14
2.本期利潤(rùn) 310,484,488.71
3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.0468
4.期末基金資產(chǎn)凈值 12,550,330,873.56
5.期末基金份額凈值 2.0512
注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)
費(fèi)用和信用減值損失后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。
2、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)
字。
3.2基金凈值表現(xiàn)
3.2.1基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④
過(guò)去三個(gè)月 3.11% 2.48% 2.90% 2.49% 0.21% -0.01%
過(guò)去六個(gè)月 38.94% 2.23% 38.15% 2.23% 0.79% 0.00%
過(guò)去一年 92.53% 2.09% 90.30% 2.09% 2.23% 0.00%
自基金合同生效起至今 105.12% 1.93% 105.05% 1.94% 0.07% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的
比較
注：本基金在六個(gè)月建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)，各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。
§4管理人報(bào)告
4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介
姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明
任職日期 離任日期
劉庭宇 基金經(jīng)理 2023年10月24日 - 7年 劉庭宇先生，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融碩士，7年證券相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任鵬揚(yáng)基金管理有限公司量化分析師，永贏基金管理有限公司指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理助理?，F(xiàn)任永贏基金管理有限公司指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理。
注：1、任職日期和離任日期一般情況下指公司做出決定之日；若該基金經(jīng)理自基金合同生效日起即任職，
則任職日期為基金合同生效日。
2、證券從業(yè)的含義遵從《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》及行
業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于從業(yè)人員的相關(guān)規(guī)定。
4.2管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及其各項(xiàng)實(shí)施細(xì)則、《永
贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并本
著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，為基金持有人謀求最大利
益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為。
4.3公平交易專項(xiàng)說(shuō)明
4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況
本基金管理人主要通過(guò)建立有紀(jì)律、規(guī)范化的投資研究和決策流程、交易流程，以及強(qiáng)化事后監(jiān)控分
析來(lái)確保公平對(duì)待不同投資組合，切實(shí)防范利益輸送。本基金管理人規(guī)定了嚴(yán)格的投資授權(quán)管理制度、投
資備選庫(kù)管理制度和集中交易制度等，并重視交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的公平交易措施，以"時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、
比例分配"作為執(zhí)行指令的基本原則，通過(guò)投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對(duì)待各投
資組合。
本基金管理人交易部和風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行日常投資交易行為監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)各賬戶公平交易進(jìn)
行事后分析，分別于每季度和每年度對(duì)所管理的不同投資組合的整體收益率差異、分投資類別的收益率差
異進(jìn)行分析，每季度對(duì)連續(xù)四個(gè)季度期間內(nèi)、不同時(shí)間窗下不同投資組合同向交易的交易價(jià)差進(jìn)行分析，
通過(guò)分析評(píng)估和信息披露來(lái)加強(qiáng)對(duì)公平交易過(guò)程和結(jié)果的監(jiān)督。
報(bào)告期內(nèi)本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度，公平對(duì)待旗下各投資組合，未發(fā)現(xiàn)顯著違反公平交易
的行為。本報(bào)告期內(nèi)，公平交易制度執(zhí)行情況良好。
4.3.2異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析
2025年四季度，A股整體呈震蕩行情，期間滬深300指數(shù)下跌0.2%，中證1000上漲0.3%，創(chuàng)業(yè)板
指下跌1.1%，整體來(lái)看小盤風(fēng)格略占優(yōu)。行業(yè)層面，有色金屬、石油石化、通信、國(guó)防軍工等行業(yè)漲幅靠
前，醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、美容護(hù)理、計(jì)算機(jī)等行業(yè)回調(diào)幅度靠前。四季度中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)上
漲2.9%，同期國(guó)內(nèi)金價(jià)（AU9999）上漲11.7%、倫敦金價(jià)上漲11.9%，黃金股階段性跑輸金價(jià)后性價(jià)比進(jìn)
一步提升。
展望后市，我們認(rèn)為無(wú)論從美國(guó)中期降息周期、滯脹環(huán)境對(duì)應(yīng)的交易型資金，還是逆全球化、去美元
化趨勢(shì)下的長(zhǎng)期配置資金來(lái)看，黃金和黃金股2026年上行空間可期，且黃金股的投資機(jī)會(huì)更加值得關(guān)注。
1、委內(nèi)瑞拉事件增加全球地緣不確定性，2026年降息空間值得期待：美國(guó)雖然快速完成對(duì)委內(nèi)瑞拉
總統(tǒng)的控制，但會(huì)在較深層次進(jìn)一步放大全球地緣不確定性，央行等大型機(jī)構(gòu)或?qū)⒓哟筚?gòu)金力度以規(guī)避風(fēng)
險(xiǎn)。12月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)低于預(yù)期的同時(shí)失業(yè)率也低于預(yù)期，雖然就業(yè)、ISM制造業(yè)PMI和消費(fèi)數(shù)據(jù)仍
顯疲軟，但1月降息概率接近0，市場(chǎng)預(yù)期2026年有50BP降息空間、而花旗增加2026年降息押注至3次。
白宮受國(guó)債利息支出壓力影響，對(duì)降息訴求明確，而美聯(lián)儲(chǔ)主席候選人普遍偏鴿派，這意味著后續(xù)寬松空
間充足。目前，高盛、美銀、瑞銀及世界黃金協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)均上調(diào)黃金目標(biāo)價(jià)至4900~5000美元，在降息大
周期加持下，黃金資產(chǎn)的投資價(jià)值得到機(jī)構(gòu)認(rèn)可。
2、聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性弱化+美國(guó)債務(wù)上行，去美元化支撐黃金配置需求：當(dāng)前宏觀環(huán)境下，美國(guó)出現(xiàn)滯脹的
概率較高，歐洲主要經(jīng)濟(jì)體也同樣面臨財(cái)政狀況惡化與滯脹風(fēng)險(xiǎn)的雙重壓力，從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，黃金在滯
脹周期中，相對(duì)其他大類資產(chǎn)始終具備顯著優(yōu)勢(shì)。特朗普近期表示將大幅提高2027財(cái)年美國(guó)軍費(fèi)，隨著
美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性弱化、內(nèi)部政策分歧持續(xù)加劇，疊加赤字率上行不斷侵蝕美元和美債信用，全球“去美元
化”趨勢(shì)持續(xù)深化。新興市場(chǎng)央行的黃金儲(chǔ)備占比顯著低于全球平均水平，中國(guó)央行連續(xù)14個(gè)月增持黃
金。各市場(chǎng)參與方都有更強(qiáng)動(dòng)力持續(xù)增加黃金資產(chǎn)配置，配置需求推動(dòng)下或?qū)⒊掷m(xù)抬升黃金和黃金股的價(jià)
格中樞。
3、黃金股三季報(bào)業(yè)績(jī)整體符合預(yù)期，2026年戴維斯雙擊或?qū)⒗^續(xù)：中證滬深港黃金股指數(shù)前十大成
分股2025年前三季度業(yè)績(jī)繼續(xù)保持62%的高增速，整體符合市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)龍頭金礦公司披露高增速
年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。這一高增態(tài)勢(shì)得益于金價(jià)中樞上行，疊加金礦公司積極擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的量?jī)r(jià)齊升，
且這一邏輯后續(xù)有望持續(xù)兌現(xiàn)。截至12月31日，若按照4200美元/盎司的金價(jià)進(jìn)行測(cè)算，主要金礦公司
2026年的平均PE僅10~15倍，而歷史上金礦公司估值中樞約20倍，當(dāng)前仍具備顯著的估值修復(fù)空間。越
來(lái)越多絕對(duì)收益導(dǎo)向的資金對(duì)黃金和黃金股的關(guān)注度持續(xù)提升，有望降低相關(guān)資產(chǎn)的波動(dòng)率和回撤幅度。
綜合來(lái)看，黃金股后續(xù)有望繼續(xù)上演業(yè)績(jī)與估值雙升的戴維斯雙擊行情，其投資機(jī)會(huì)更值得關(guān)注。
報(bào)告期內(nèi)，本基金堅(jiān)持既定的指數(shù)化投資策略，主要采取完全復(fù)制法進(jìn)行投資，即完全按照標(biāo)的指數(shù)
的成份股組成及其權(quán)重分配投資于每只股票的具體金額，進(jìn)而形成股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的成份
股組成及權(quán)重變動(dòng)對(duì)股票投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。報(bào)告期內(nèi)，本基金根據(jù)法律法規(guī)和基金合同中的投資比
例限制、申購(gòu)贖回變動(dòng)情況、股票發(fā)生增發(fā)或配股、成份股停牌或因法律法規(guī)原因被限制投資、市場(chǎng)流動(dòng)
性不足等情況，對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整，力爭(zhēng)基金凈值增長(zhǎng)率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的高度正相關(guān)和跟
蹤誤差最小化。
4.5報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
截至報(bào)告期末黃金股ETF基金份額凈值為2.0512元，本報(bào)告期內(nèi)，基金份額凈值增長(zhǎng)率為3.11%，同
期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為2.90%。
4.6報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)本基金管理人無(wú)應(yīng)說(shuō)明的預(yù)警信息。
§5投資組合報(bào)告
5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 12,543,592,594.79 99.35
其中：股票 12,543,592,594.79 99.35
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 58,742,915.28 0.47
8 其他資產(chǎn) 23,840,018.64 0.19
9 合計(jì) 12,626,175,528.71 100.00
注：1、上述股票投資包括可退替代款估值增值。
2、本基金通過(guò)港股通交易機(jī)制投資的港股公允價(jià)值為人民幣3,756,425,551.35元，占期末凈值比例
29.93%。
5.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
5.2.1報(bào)告期末指數(shù)投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 6,445,889,831.26 51.36
C 制造業(yè) 1,846,002,729.99 14.71
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 494,879,560.00 3.94
G 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
J 金融業(yè) - -
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) - -
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會(huì)工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計(jì) 8,786,772,121.25 70.01
注：上述股票投資組合不包括可退替代款估值增值。
5.2.2報(bào)告期末積極投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
C 制造業(yè) 319,698.05 0.00
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 26,694.44 0.00
G 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 32,995.62 0.00
J 金融業(yè) - -
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) 15,534.08 0.00
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) - -
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會(huì)工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計(jì) 394,922.19 0.00
注：上述股票投資組合不包括可退替代款估值增值。
5.2.3報(bào)告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合
行業(yè)類別 公允價(jià)值（人民幣） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
通訊 - -
非必需消費(fèi)品 749,646,970.24 5.97
必需消費(fèi)品 - -
能源 - -
金融 - -
醫(yī)療保健 - -
工業(yè) - -
材料 3,006,778,581.11 23.96
科技 - -
公用事業(yè) - -
房地產(chǎn) - -
政府 - -
合計(jì) 3,756,425,551.35 29.93
注：以上分類采用彭博行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。
5.3期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的股票投資明細(xì)
5.3.1報(bào)告期末指數(shù)投資按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 601899 紫金礦業(yè) 42,304,178 1,458,225,015.66 11.62
1 02899 紫金礦業(yè) 15,370,063 495,051,672.48 3.94
2 600547 山東黃金 30,463,450 1,179,240,149.50 9.40
2 01787 山東黃金 16,769,750 524,078,366.39 4.18
3 600489 中金黃金 49,023,136 1,145,180,456.96 9.12
4 600988 赤峰黃金 28,046,873 876,184,312.52 6.98
4 06693 赤峰黃金 3,185,600 85,628,377.53 0.68
5 01818 招金礦業(yè) 29,121,000 808,544,064.12 6.44
6 000975 山金國(guó)際 28,089,640 683,420,941.20 5.45
7 600362 江西銅業(yè) 4,536,180 249,127,005.60 1.99
7 00358 江西銅業(yè)股份 4,857,834 188,144,268.36 1.50
8 02259 紫金黃金國(guó)際 3,155,800 416,155,724.70 3.32
9 002155 湖南黃金 18,440,960 388,919,846.40 3.10
10 000630 銅陵有色 62,756,800 377,168,368.00 3.01
5.3.2積極投資按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票投資明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 301656 聯(lián)合動(dòng)力 7,395 188,276.70 0.00
2 301638 南網(wǎng)數(shù)字 2,322 32,995.62 0.00
3 001386 馬可波羅 1,626 30,129.78 0.00
4 301632 廣東建科 656 15,534.08 0.00
5 301563 云漢芯城 110 14,705.90 0.00
5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報(bào)告期末未持有債券。
5.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有債券。
5.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。
5.8報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
5.9報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
本基金本報(bào)告期內(nèi)未投資股指期貨。
5.10報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明
本基金本報(bào)告期內(nèi)未投資國(guó)債期貨。
5.11投資組合報(bào)告附注
5.11.1基金投資前十名證券的發(fā)行主體本期被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受
到公開譴責(zé)、處罰說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到
公開譴責(zé)、處罰的情形。
5.11.2基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)
基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
5.11.3其他資產(chǎn)構(gòu)成
序號(hào) 名稱 金額（元）
1 存出保證金 3,870,842.67
2 應(yīng)收證券清算款 17,116,726.37
3 應(yīng)收股利 2,852,449.60
4 應(yīng)收利息 -
5 應(yīng)收申購(gòu)款 -
6 其他應(yīng)收款 -
7 其他 -
8 合計(jì) 23,840,018.64
5.11.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5.11.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
5.11.5.1期末指數(shù)投資前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
本基金本報(bào)告期末指數(shù)投資前十名股票中不存在流通受限的情況。
5.11.5.2期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價(jià)值 占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 流通受限情況說(shuō)明
1 301656 聯(lián)合動(dòng)力 188,276.70 0.00 新股限售
2 301638 南網(wǎng)數(shù)字 32,995.62 0.00 新股限售
3 001386 馬可波羅 30,129.78 0.00 新股限售
4 301632 廣東建科 15,534.08 0.00 新股限售
5 301563 云漢芯城 14,705.90 0.00 新股限售
5.11.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。
§6開放式基金份額變動(dòng)
單位：份
報(bào)告期期初基金份額總額 5,865,404,000.00
報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 2,090,500,000.00
減：報(bào)告期期間基金總贖回份額 1,837,500,000.00
報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列） -
報(bào)告期期末基金份額總額 6,118,404,000.00
§7基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況
7.1基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。截至本報(bào)告期末，本基金管理人未持有本基
金。
7.2基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。
§8影響投資者決策的其他重要信息
8.1報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)20%的情況
本基金本報(bào)告期內(nèi)不存在單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)20%的情況。
8.2影響投資者決策的其他重要信息
無(wú)。
§9備查文件目錄
9.1備查文件目錄
1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金注冊(cè)的文件；
2.《永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》；
3.《永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》；
4.《永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說(shuō)明書》及其更新（如有）；
5.基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
6.基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
9.2存放地點(diǎn)
地點(diǎn)為管理人地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道210號(hào)二十一世紀(jì)大廈21、22、23、27層
9.3查閱方式
投資者可在辦公時(shí)間親臨上述存放地點(diǎn)免費(fèi)查閱，也可在本基金管理人的網(wǎng)站進(jìn)行查閱，查詢網(wǎng)
址:www.maxwealthfund.com
如有疑問，可以向本基金管理人永贏基金管理有限公司咨詢。
客戶服務(wù)電話：400-805-8888
永贏基金管理有限公司
2026年01月21日
永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金2025年第4季度報(bào)告.pdf