永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新(2025年第2號)
永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概
要更新(2025年第2號)
編制日期：2025-11-30
送出日期：2025-12-27
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱黃金股ETF基金代碼517520
永贏基金管中國農(nóng)業(yè)銀行
基金管理人基金托管人
理有限公司股份有限公司
上海證券交易
基金合同生效日2023-10-24上市交易所及上市日期
所/2023-11-01
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
基金經(jīng)理劉庭宇開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的2023-10-24
日期
證券從業(yè)日期2018-07-02
其他基金合同生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人
數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基
金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)
前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)于十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報
告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金
合并或者終止基金合同等，并于六個月內(nèi)召集基金份額持有人
大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
緊密跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的
投資目標
最小化。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，主要
投資于標的指數(shù)成份股及其備選成份股。為更好地實現(xiàn)投資
目標，本基金還可以投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的非成份股
（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注
冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括
國債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、
金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、中
投資范圍
期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、
債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、貨
幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其
他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金可參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基
金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：投資于標的指數(shù)成份股和備選
成份股的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)
金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨、國債
期貨需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一
倍的現(xiàn)金，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)
收申購款等；股指期貨、國債期貨及其他金融工具的投資比
例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)對該比例要求有變更的，基金管
理人在履行適當(dāng)程序后，可以對該比例做相應(yīng)調(diào)整。
本基金標的指數(shù)為中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)，及其
未來可能發(fā)生的變更。
本基金主要采用完全復(fù)制法進行投資，力爭將年化跟蹤
誤差控制在2%以內(nèi)，日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%
以內(nèi)。主要投資策略有：股票投資策略、債券投資策略、資
主要投資策略
產(chǎn)支持證券投資策略、股指期貨投資策略、國債期貨投資策
略、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略和存托憑證投資策
略。
業(yè)績比較基準中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)收益率
本基金為股票型基金，預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于債券型
基金與貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全
復(fù)制法跟蹤標的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標的指數(shù)、以及標的指
風(fēng)險收益特征數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征。
本基金投資港股通標的股票，需承擔(dān)港股通機制下因投
資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特
有風(fēng)險。
注：詳見本基金招募說明書（更新）第十一部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
注：數(shù)值為本基金在各個國家（地區(qū)）證券市場的投資占基金資產(chǎn)總值的
比例。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業(yè)績比較基準的比較圖
注：1、數(shù)據(jù)截止日期：2024-12-31，基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
2、圖中列示的2023年度基金凈值增長率按該年度本基金實際存續(xù)期
10月24日（基金合同生效日）起至12月31日止計算。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/持收費方式/費
費用類型備注
有期限（Y）率
S＜50萬份0.8%
認購費50萬份≤S＜100萬份0.5%
100萬份≤S 100元/筆
注：1、場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準；2、基金管理人辦理網(wǎng)下股票
認購時不收取認購費用；3、發(fā)售代理機構(gòu)辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認購、網(wǎng)下現(xiàn)金認購、
網(wǎng)下股票認購時可參照上述費率結(jié)構(gòu)收取一定的傭金。
申購費：投資人在申購基金份額時，申購贖回代理機構(gòu)可按照不超過申購份額
0.8%的標準收取傭金，其中包含證券交易所、登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
贖回費：投資人在贖回基金份額時，申購贖回代理機構(gòu)可按照不超過贖回份額
0.8%的標準收取傭金，其中包含證券交易所、登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.5%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.1%基金托管人
銷售服務(wù)費-銷售機構(gòu)
審計費用91,000.00元會計師事務(wù)所
信息披露費120,000.00元規(guī)定披露報刊
其他費用基金合同生效后與基金相-
關(guān)的律師費、基金份額持
有人大會費用等可以在基
金財產(chǎn)中列支的其他費
用。費用類別詳見本基金
基金合同及招募說明書或
其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)
扣除。2、所披露相應(yīng)費用為年金額的，該金額為基金整體承擔(dān)費用，非單個
份額類別（若有）費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披
露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下
表：
基金運作綜合費率（年化）
0.64%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他
運作費用以最近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷
售文件。
本基金的風(fēng)險主要包括：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、
操作風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、投資于本基金的特有風(fēng)險及其他風(fēng)險。
投資于本基金的特有風(fēng)險：
1、標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險
標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與
整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
2、標的指數(shù)波動的風(fēng)險
標的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀
況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使
基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
3、基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整
中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（2）由于標的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標的指數(shù)中
的權(quán)重發(fā)生變化，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導(dǎo)致基金收益率超過標的
指數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使基金無法及時調(diào)整投資組
合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費
用的存在，使基金投資組合與標的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的
水平、技術(shù)手段、買入賣出的時機選擇等，都會對基金的收益產(chǎn)生影響，從而
影響基金對標的指數(shù)的跟蹤程度。
（7）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合
中個別股票的持有比例與標的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣
空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的
現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤
差。
4、跟蹤誤差控制未達約定目標的風(fēng)險
本基金力爭將年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)，日均跟蹤偏離度的絕對值控制
在0.2%以內(nèi)，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上
述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
5、基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險
盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價
控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存
在不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風(fēng)險。
6、參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風(fēng)險
基金管理人或基金管理人委托中證指數(shù)有限公司在上海證券交易所開市后
根據(jù)申購贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)計算基金份額參考凈
值（IOPV）并由上海證券交易所在交易時間內(nèi)發(fā)布，供投資人交易、申購、贖
回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能
出現(xiàn)錯誤，投資人若參考IOPV進行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資人自行承擔(dān)
后果。
7、退市風(fēng)險
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人
大會決議提前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進行二級市場交易的風(fēng)險。
8、標的指數(shù)變更的風(fēng)險
盡管可能性很小，但根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標的指數(shù)的情形，基
金將變更標的指數(shù)?；谠瓨说闹笖?shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)
整，基金的收益風(fēng)險特征將與新的標的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整
帶來的風(fēng)險與成本。
9、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)
可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自
該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金
標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個
月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就
上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)
換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實施前，基
金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額
持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因
可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
10、成份股停牌的風(fēng)險
標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能
面臨如下風(fēng)險：
（1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴
大。
（2）停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標識等因素
影響本基金二級市場價格的折溢價水平。
（3）若成份股停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則
該部分款項將按照約定方式進行結(jié)算（具體見招募說明書“基金份額的申購與
贖回”之“申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投
資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（4）在極端情況下，標的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時
賣出成份股以獲取足額的符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖
回清單中設(shè)置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無
法贖回全部或部分ETF份額的風(fēng)險。
11、投資人申購失敗的風(fēng)險
如投資人提交實物申購申請，由于本基金的申購贖回清單中，可能僅允許
對部分成份股使用現(xiàn)金替代，且設(shè)置現(xiàn)金替代比例上限，因此，投資人在進行
申購時，可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的
足夠的成份股，導(dǎo)致申購失敗的風(fēng)險。
12、投資人贖回失敗的風(fēng)險
投資人在提出贖回申請時，如基金組合中不具備足額的符合條件的贖回對
價，可能導(dǎo)致贖回失敗的情形。
基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，
由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法
按照新的最小申購贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金
份額。
13、非上海證券交易所上市的成份證券申贖處理規(guī)則帶來的風(fēng)險
本基金申購贖回清單對于非上海證券交易所上市的成份證券的現(xiàn)金替代標
識包括“可以現(xiàn)金替代”，在申購贖回環(huán)節(jié)中必須使用現(xiàn)金作為替代，并根據(jù)基
金管理人實際買賣情況與投資者進行退補款，可能導(dǎo)致如下風(fēng)險：
1）由于非上海證券交易所上市的成份證券采取基金管理人代買代賣模式，
可能給投資者申購和贖回帶來價格的不確定性。這種價格的不確定性可能影響
本基金二級市場價格的折溢價水平。
2）因技術(shù)系統(tǒng)、通訊聯(lián)絡(luò)或其他原因均可能導(dǎo)致基金管理人無法嚴格遵循
“時間優(yōu)先、實時申報”原則對“可以現(xiàn)金替代”的非上海證券交易所上市的
成份證券進行處理，基金管理人也不對“時間優(yōu)先、實時申報”原則的執(zhí)行效
率做出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補款的計算以實際成交價格和基金招募說
明書的約定為準，由此投資者的利益可能受到影響。
3）香港聯(lián)合交易所上市的成份證券目前不采取實時補券模式，申贖處理規(guī)
則與深圳證券交易所上市的成份證券存在差異，且未來基金管理人可能會根據(jù)
運作情況調(diào)整補券模式。現(xiàn)金替代退補款的計算以實際成交價格和基金招募說
明書的約定為準，由此可能影響投資者的投資損益。
14、申購贖回的代理買賣風(fēng)險
基金管理人可在招募說明書規(guī)定的時間內(nèi)以收到的替代金額代投資者買入
或賣出小于等于被替代證券數(shù)量的任意數(shù)量的被替代證券，實際買入被替代證
券的價格可能處于規(guī)定時間內(nèi)較高的位置或處于最高價格，實際賣出被替代證
券的價格可能處于規(guī)定時間內(nèi)較低的位置或處于最低價格，基金管理人對此不
承擔(dān)責(zé)任?；鸸芾砣擞袡?quán)根據(jù)基金投資的需要自主決定不買入或不賣出部分
被替代證券，或者不進行任何買入或賣出證券的操作，基金管理人可能不買入
或不賣出被替代證券的情形包括但不限于市場流動性不足、技術(shù)系統(tǒng)無法實現(xiàn)
以及基金管理人認為不應(yīng)買入或賣出的其他情形。
15、基金場內(nèi)份額贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險
本基金贖回對價主要為組合證券，在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變
化、部分成份股流動性差等因素，導(dǎo)致投資人變現(xiàn)后的價值與贖回時贖回對價
的價值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險。
16、第三方機構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險
本基金的多項服務(wù)委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險：
（1）申購贖回代理機構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、
暫?；蚪K止，由此影響對投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。
（2）登記機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份
額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險。
同樣的風(fēng)險還可能來自于證券交易所及其他代理機構(gòu)。
（3）證券交易所、登記機構(gòu)、基金托管人及其他代理機構(gòu)可能違約，導(dǎo)致
基金或投資人利益受損的風(fēng)險。
17、股指期貨、國債期貨等金融衍生品投資風(fēng)險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，
其評價主要源自于對掛鉤資產(chǎn)的價格與價格波動的預(yù)期。投資于衍生品需承受
市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。由于衍生品通常
具有杠桿效應(yīng)，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資產(chǎn)要承擔(dān)
更高的風(fēng)險。并且由于衍生品定價相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)
面臨損失風(fēng)險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利
行情時，股價、指數(shù)微小的變動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期
貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將
被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨是一種金融合約。投資于國債期貨需承受市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、
流動性風(fēng)險等。國債期貨采用保證金交易制度，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不
利變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結(jié)
算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給
投資帶來較大損失。
18、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券（ABS）是一種債券性質(zhì)的
金融工具，其向投資者支付的本息來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)
益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益要求
權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信
用為支持的證券，所面臨的風(fēng)險主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)
資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險、市場交易不活躍導(dǎo)致
的流動性風(fēng)險等，由此可能造成基金財產(chǎn)損失。
19、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于：（1）流動
性風(fēng)險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款
項的風(fēng)險；（2）信用風(fēng)險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付
相應(yīng)權(quán)益補償及借券費用的風(fēng)險；（3）市場風(fēng)險：證券出借后可能面臨出借期
間無法及時處置證券的市場風(fēng)險。
20、參與融資交易的風(fēng)險
本基金通過融資交易可以擴大交易額度，利用較少資本來獲取較大利潤，
這必然也放大了風(fēng)險。本基金將所持股票作為擔(dān)保品進行融資時，既需要承擔(dān)
原有的股票價格變化帶來的風(fēng)險，又得承擔(dān)新投資股票帶來的風(fēng)險，還得支付
相應(yīng)的利息或費用，如判斷失誤或操作不當(dāng)，會加大虧損，本基金投資者需承
擔(dān)由此導(dǎo)致的風(fēng)險。
21、存托憑證投資風(fēng)險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價格
波動影響，存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險可能直接或間接成為本基金的
風(fēng)險。
22、本基金可投資科創(chuàng)板股票，可能面臨退市風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)
險等特有風(fēng)險，從而可能給基金凈值帶來不利影響或損失。本基金根據(jù)投資策
略需要或市場環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于科創(chuàng)板股票。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差
異，基金投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴格，退市時間更短，退市速度更快，退市情
形更多，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)
板股票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風(fēng)險。
（2）市場風(fēng)險
科創(chuàng)板企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)
能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公
司，上市門檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值等均存在不
確定性，個股投資風(fēng)險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績波
動大、風(fēng)險高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。同時，
科創(chuàng)板競價交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個交易日不設(shè)
漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券
標的，可能導(dǎo)致較大的股票價格波動。
（3）流動性風(fēng)險
科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板
股票網(wǎng)下發(fā)行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此
可能導(dǎo)致基金面臨無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。
（4）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)
則，可能根據(jù)市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)
則，導(dǎo)致基金投資運作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。
23、港股通標的股票的投資風(fēng)險
（1）本基金通過“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”投資于香港市
場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，
而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出
當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影
響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在“內(nèi)地與香港
股票市場交易互聯(lián)互通機制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下
特殊風(fēng)險：
1）港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股估價可能
表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動；
2）只有內(nèi)地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排、開通港股通交易
的交易日才為港股通交易日，在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常
交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險；
3）香港出現(xiàn)臺風(fēng)、黑色暴雨或者香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時，香港
聯(lián)合交易所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風(fēng)
險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認定的交易異常情況時，內(nèi)地證券交易服務(wù)公
司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無
法進行港股通交易的風(fēng)險；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，可以通過港股通
賣出，但不得買入，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司另有規(guī)定的除外；因港股通股票發(fā)
行人供股、股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認
購權(quán)利憑證在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其
行權(quán)等事宜按照中國證監(jiān)會、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中
國結(jié)算”）的相關(guān)規(guī)定處理；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購
等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股
通買入或賣出。
5）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有限
公司（以下簡稱“香港結(jié)算”）提交投票意愿，中國結(jié)算對投資者設(shè)定的意愿征
集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的
持有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。以上
所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險。
（3）匯率風(fēng)險
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)?
考匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國結(jié)
算進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用
的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險，匯率波動可能對基金的投資收益造
成損失。
（4）港股交易失敗風(fēng)險
港股通業(yè)務(wù)期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所開市前階段，當(dāng)日
額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風(fēng)險；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)
交易時段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進行買入
交易的風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出
實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財
產(chǎn),但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合
同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如
經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)提交仲裁
時該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終局
的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴
方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更
新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比
基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，
敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[本公司網(wǎng)站：www.maxwealthfund.com][客
服電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新(2025年第2號).pdf