財(cái)通灃悅回報(bào)債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
財(cái)通灃悅回報(bào)債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年03月13日
送出日期：2026年03月14日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱(chēng) 財(cái)通灃悅回報(bào)債券 基金代碼 026221
基金簡(jiǎn)稱(chēng)A 財(cái)通灃悅回報(bào)債券A 基金代碼A 026221
基金簡(jiǎn)稱(chēng)C 財(cái)通灃悅回報(bào)債券C 基金代碼C 026222
基金管理人 財(cái)通基金管理有限公司 基金托管人 中信證券股份有限公司
基金合同生效日 -
基金類(lèi)型 債券型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開(kāi)放式 開(kāi)放頻率 每個(gè)開(kāi)放日
基金經(jīng)理 開(kāi)始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
羅曉倩 - 2013年01月11日
匡恒 - 2012年02月14日
注：本基金為二級(jí)債基，投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型
基金等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易的可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的投資比例合計(jì)為基金資產(chǎn)
的5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，港股通標(biāo)的股票投資比例不超
過(guò)全部股票資產(chǎn)（含存托憑證）的50%；本基金持有其他基金，其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。
因此，通常情況下，本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理，追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健回報(bào)。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易的可轉(zhuǎn)債）、可交換債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金（包括全市場(chǎng)的股票型ETF、本基金管理人旗下的股票型基金及計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金、非本基金
管理人管理的基金（股票型ETF除外）），以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金對(duì)股票（含存托憑證）、股票型基金、計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易的可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的投資比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，港股通標(biāo)的股票投資比例不超過(guò)全部股票資產(chǎn)（含存托憑證）的50%；本基金持有其他基金，其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。 計(jì)入上述權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一：1）基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；2）根據(jù)基金披露的定期報(bào)告，最近四個(gè)季度中任一季度股票（含存托憑證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更上述投資品種的比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策略；3、資產(chǎn)支持證券投資策略；4、股票投資策略；5、基金投資策略；6、國(guó)債期貨投資策略。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中債-綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率*89%+滬深300指數(shù)收益率*10%+恒生指數(shù)收益率*1%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益水平理論上高于貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金和混合型基金。 本基金可以投資港股通標(biāo)的股票，將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來(lái)的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征A 本基金是債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益水平理論上高于貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金和混合型基金。 本基金可以投資港股通標(biāo)的股票，將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來(lái)的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征C 本基金是債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益水平理論上高于貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金和混合型基金。 本基金可以投資港股通標(biāo)的股票，將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來(lái)的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
注：詳見(jiàn)《財(cái)通灃悅回報(bào)債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》“九、基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
本基金暫無(wú)投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表。
（三）自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
本基金暫無(wú)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)／申購(gòu)／贖回基金過(guò)程中收?。?
財(cái)通灃悅回報(bào)債券A
費(fèi)用類(lèi)型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購(gòu)費(fèi) M 0.30% -
100萬(wàn)≤M 0.20% -
300萬(wàn)≤M 0.10% -
M≥500萬(wàn) 1000.00元/筆 -
申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)） M 0.30% -
100萬(wàn)≤M 0.20% -
300萬(wàn)≤M 0.10% -
M≥500萬(wàn) 1000.00元/筆 -
贖回費(fèi) N 1.50% 個(gè)人投資者
N≥7天 0.00% 個(gè)人投資者
N 1.50% 機(jī)構(gòu)投資者
7天≤N 1.00% 機(jī)構(gòu)投資者
N≥30天 0.00% 機(jī)構(gòu)投資者
注：1、上表適用于投資者通過(guò)其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金A類(lèi)基金份額。
2、通過(guò)直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)（含基金管理人及其銷(xiāo)售子公司，下同）認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金A類(lèi)基金份額的，不
收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)/申購(gòu)費(fèi)。
3、投資人贖回基金份額產(chǎn)生的贖回費(fèi)用全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
財(cái)通灃悅回報(bào)債券C
費(fèi)用類(lèi)型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
贖回費(fèi) N 1.50% 個(gè)人投資者
N≥7天 0.00% 個(gè)人投資者
N 1.50% 機(jī)構(gòu)投資者
7天≤N 1.00% 機(jī)構(gòu)投資者
N≥30天 0.00% 機(jī)構(gòu)投資者
注：投資人贖回基金份額產(chǎn)生的贖回費(fèi)用全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.60% 基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.15% 基金托管人
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)C 0.20% 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 - 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) - 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類(lèi)別詳見(jiàn)本基金《基金合同》和《招募說(shuō)明書(shū)》及其更新。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：1、本基金投資于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理費(fèi)。本基金投資于本基金托
管人所托管的基金的部分不收取托管費(fèi)?；鸸芾砣诉\(yùn)用本基金的基金財(cái)產(chǎn)申購(gòu)自身管理的基金的
（ETF除外），應(yīng)當(dāng)通過(guò)直銷(xiāo)渠道申購(gòu)且不得收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說(shuō)明書(shū)
約定應(yīng)當(dāng)收取，并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)用除外）、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)（如有）等銷(xiāo)售費(fèi)用。
2、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。審計(jì)費(fèi)用和信
息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類(lèi)別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際金額以基金定
期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
3、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)適用于投資者通過(guò)其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)且持續(xù)持有期限未超過(guò)一年的C類(lèi)基金
份額。對(duì)于投資者通過(guò)直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)的C類(lèi)基金份額，計(jì)提的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)
基金份額或基金合同終止時(shí)隨贖回款或清算款一并返還給投資者；對(duì)于投資者通過(guò)其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)
購(gòu)/申購(gòu)的C類(lèi)基金份額，持有超過(guò)一年繼續(xù)計(jì)提到的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基
金合同終止時(shí)隨贖回款或清算款一并返還給投資者。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱
讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)售文件。
本基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：
（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
1、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)；2、政策風(fēng)險(xiǎn)；3、利率風(fēng)險(xiǎn)；4、信用風(fēng)險(xiǎn)；5、再投資風(fēng)險(xiǎn)；6、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)
險(xiǎn)；7、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）管理風(fēng)險(xiǎn)
（三）估值風(fēng)險(xiǎn)
（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
（五）本基金特有風(fēng)險(xiǎn)
1、本基金為債券型基金，投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，對(duì)股票（含存托憑證）、
股票型基金、計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易的可轉(zhuǎn)債）、
可交換債券的投資比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)
的5%，港股通標(biāo)的股票投資比例不超過(guò)全部股票資產(chǎn)（含存托憑證）的50%，投資者面臨的特定風(fēng)
險(xiǎn)主要為固定收益類(lèi)品種投資風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)、股票投資風(fēng)險(xiǎn)以及其他證券投資風(fēng)險(xiǎn)。債券的
特定風(fēng)險(xiǎn)為本基金及投資者主要面對(duì)的特定投資風(fēng)險(xiǎn)。債券的投資收益會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政府產(chǎn)業(yè)
政策、貨幣政策、市場(chǎng)需求變化、行業(yè)波動(dòng)等因素的影響。另外，由于本基金還可以投資股票等其
他品種，本基金所投資的股票可能在一定時(shí)期內(nèi)表現(xiàn)與其他未投資的股票不同，造成本基金的收益
低于其它基金，并且本基金投資的其他品種的價(jià)格也可能因市場(chǎng)中的各類(lèi)變化而出現(xiàn)一定幅度的波
動(dòng)，產(chǎn)生特定的風(fēng)險(xiǎn)，并影響到整體基金的投資收益。
2、投資港股通標(biāo)的股票的風(fēng)險(xiǎn)
（1）港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)
目前港股通業(yè)務(wù)存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所開(kāi)市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新
增的買(mǎi)單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本
基金將面臨不能通過(guò)港股通進(jìn)行買(mǎi)入交易的風(fēng)險(xiǎn)。如果未來(lái)港股通相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生變化，以新的
業(yè)務(wù)規(guī)則為準(zhǔn)。另外還面臨港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（在內(nèi)地開(kāi)市香港休市的情
形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣(mài)出，可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）。
（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金以人民幣募集和計(jì)價(jià)，但本基金通過(guò)港股通投資香港證券市場(chǎng)。港幣相對(duì)于人民幣的匯
率變化將會(huì)影響本基金以人民幣計(jì)價(jià)的基金資產(chǎn)價(jià)值，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)。人民幣對(duì)
港幣的匯率的波動(dòng)也可能加大基金凈值的波動(dòng)，從而對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。此外，由于基金運(yùn)作中
的匯率取自匯率發(fā)布機(jī)構(gòu)，如果匯率發(fā)布機(jī)構(gòu)出現(xiàn)匯率發(fā)布時(shí)間延遲或是匯率數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況，可
能會(huì)對(duì)基金運(yùn)作或者投資者的決策產(chǎn)生不利影響。
（3）境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金通過(guò)“港股通”投資于香港市場(chǎng)，投資將受到香港市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、貨幣政策、財(cái)
政政策、產(chǎn)業(yè)政策、交易規(guī)則、結(jié)算、托管以及其他運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等多種因素的影響，上述因素的波動(dòng)
和變化可能會(huì)使基金資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)。另外還面臨港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)（港股市場(chǎng)實(shí)行
T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)）。本基
金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將
基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
3、投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)
（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板股票交易實(shí)施更加嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制度，投資者門(mén)檻高；隨著后期上市企業(yè)的
增加，部分股票可能面臨交易不活躍、流動(dòng)性差等風(fēng)險(xiǎn)；且投資者可能在特定階段對(duì)科創(chuàng)板個(gè)股形
成一致性預(yù)期，存在本基金持有股票無(wú)法成交的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）退市風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，退市時(shí)間短、退市速度快、退市情形多，且不再設(shè)置暫停上
市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)，上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)更大，可能給基金資產(chǎn)凈值帶來(lái)不利影響。
（3）集中投資風(fēng)險(xiǎn)
因科創(chuàng)板上市企業(yè)均為科技創(chuàng)新成長(zhǎng)型企業(yè)，其商業(yè)模式、盈利風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)波動(dòng)等特征較為相
似，基金難以通過(guò)分散投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)，若股票價(jià)格同向波動(dòng)，將引起基金資產(chǎn)凈值波動(dòng)。
4、投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
（1）存托憑證市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
存托憑證的交易框架中涉及發(fā)行人、存托人、托管人等多個(gè)法律主體，其交易結(jié)構(gòu)及原理與股
票相比更為復(fù)雜。存托憑證屬于市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，中國(guó)境內(nèi)資本市場(chǎng)尚無(wú)先例，其未來(lái)的交易活躍程
度、價(jià)格決定機(jī)制、投資者關(guān)注度等均存在較大的不確定性。因此，存托憑證的交易價(jià)格可能存在
大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)
存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。存托憑
證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng)，但并不能等同于直接持有境
外基礎(chǔ)證券。
（3）存托憑證存續(xù)期間的風(fēng)險(xiǎn)
存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項(xiàng)目?jī)?nèi)容可能發(fā)生重大、實(shí)質(zhì)變化，包括但不限于存托憑證與基
礎(chǔ)證券轉(zhuǎn)換比例發(fā)生調(diào)整、紅籌公司和存托人可能對(duì)存托協(xié)議作出修改、更換存托人、更換托管人、
存托憑證主動(dòng)退市等。部分變化可能僅以事先通知的方式，即對(duì)其投資者生效。存托憑證的投資者
可能無(wú)法對(duì)此行使表決權(quán)。
存托憑證存續(xù)期間，對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券等財(cái)產(chǎn)可能出現(xiàn)被質(zhì)押、挪用、司法凍結(jié)、強(qiáng)制執(zhí)行等情
形，存托憑證的投資者可能失去應(yīng)有權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）退市風(fēng)險(xiǎn)
存托憑證退市的，可能面臨存托人無(wú)法根據(jù)存托協(xié)議的約定賣(mài)出基礎(chǔ)證券，存托憑證無(wú)法轉(zhuǎn)到
境內(nèi)其他市場(chǎng)進(jìn)行公開(kāi)交易或者轉(zhuǎn)讓?zhuān)嫱腥藷o(wú)法繼續(xù)按照存托協(xié)議的約定為投資者提供相應(yīng)服務(wù)
的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）其他風(fēng)險(xiǎn)
存托憑證還存在其他風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特
殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益
被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的
風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)等。
5、公開(kāi)募集證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金（包括全市場(chǎng)的股票型
ETF、本基金管理人旗下的股票型基金及計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互
認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金、非本基金管理人管理
的基金（股票型ETF除外）），可能帶來(lái)以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）本基金可以投資于其他公開(kāi)募集證券投資基金，因此本基金所持有的基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、持
有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)。公開(kāi)募集證券投資基金不同于銀
行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資于公開(kāi)募集證券投資基金既可能分享基金
投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預(yù)
期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）所投資或持有的基金份額拒絕或暫停申購(gòu)/贖回、暫停上市或二級(jí)市場(chǎng)交易停牌等情況下，
本基金存在無(wú)法變現(xiàn)持有的基金份額而造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
（3）除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費(fèi)，持有本基金托管人托管的其
他基金部分不收取托管費(fèi)，申購(gòu)本基金管理人管理的其他基金不收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)（不包括按照
基金合同應(yīng)歸入基金資產(chǎn)的部分）、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等，本基金承擔(dān)的相關(guān)基金費(fèi)用可能比普通的開(kāi)放
式基金高。
（4）本基金投資流通受限基金時(shí)，對(duì)于封閉式基金而言，當(dāng)要賣(mài)出基金的時(shí)候，可能會(huì)面臨在
一定的價(jià)格下無(wú)法賣(mài)出而要降價(jià)賣(mài)出的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通
特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內(nèi)無(wú)法流通，在面臨基金大規(guī)模贖回的情況下有可能因
為無(wú)法變現(xiàn)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
6、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)
險(xiǎn)、債券價(jià)格受所對(duì)應(yīng)股票價(jià)格波動(dòng)影響而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)以及在轉(zhuǎn)股期或換股期不能轉(zhuǎn)股或換股的風(fēng)
險(xiǎn)等。
7、資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)主要與資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)，比如債務(wù)人
違約可能性的高低、債務(wù)人行使抵消權(quán)可能性的高低，資產(chǎn)收益受自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、罷工的影響程
度，資產(chǎn)收益與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的相關(guān)性等。如果資產(chǎn)支持證券受上述因素的影響程度低，則資
產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小，反之則風(fēng)險(xiǎn)高。
8、國(guó)債期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括國(guó)債期貨，國(guó)債期貨的投資可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)使所持有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)?；铒L(fēng)險(xiǎn)是期貨市場(chǎng)的
特有風(fēng)險(xiǎn)之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價(jià)差的波動(dòng)，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損
益的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類(lèi)：一類(lèi)為流通量風(fēng)險(xiǎn)，是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以所希望的價(jià)格建
立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)往往是由市場(chǎng)缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類(lèi)為資金量風(fēng)險(xiǎn)，是指
資金量無(wú)法滿(mǎn)足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（六）本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)
（七）其他風(fēng)險(xiǎn)
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如
需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均應(yīng)
將爭(zhēng)議提交上海仲裁委員會(huì)，根據(jù)該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為上海市，仲裁裁
決是終局性的并對(duì)各方當(dāng)事人具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用、律師費(fèi)用由敗訴方
承擔(dān)。
五、其他資料查詢(xún)方式
以下資料詳見(jiàn)財(cái)通基金官方網(wǎng)站[www.ctfund.com][客服電話(huà)：400-820-9888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)。
財(cái)通灃悅回報(bào)債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf