中海滬港深多策略靈活配置混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
中海滬港深多策略靈活配置混合型證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年9月8日
送出日期：2025年9月26日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 中海滬港深多策略混合 基金代碼 005646
基金管理人 中?；鸸芾碛邢薰? 基金托管人 上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司
基金合同生效日 2018年3月21日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 姚煒 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年04月27日
證券從業(yè)日期 2008年07月01日
基金經(jīng)理 何文逸 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年09月30日
證券從業(yè)日期 2014年07月07日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資者可閱讀本基金招募說明書的“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。
投資目標(biāo) 本基金通過對滬深港三地證券市場內(nèi)資本動向的追蹤研究，在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，結(jié)合靈活的資產(chǎn)配置和多種投資策略，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
投資范圍 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 基金的投資組合比例為：本基金投資于股票的比例占基金資產(chǎn)的0-95%（其中投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票的比例占基金資產(chǎn)的0-95%，投資于港股通投資標(biāo)的股票占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%），每個交易日日終在扣除股指期貨合約所需繳納的交易保
證金后，本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。前述現(xiàn)金資產(chǎn)不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略；2、股票投資策略：1）A股投資策略：①行業(yè)精選策略；②股票精選策略；2）港股投資策略：①主題及行業(yè)發(fā)掘；②股票精選策略；3、債券投資策略：1）久期配置；2）期限結(jié)構(gòu)配置；3）債券類別配置/個券選擇；4、可轉(zhuǎn)換債券投資策略；5、中小企業(yè)私募債投資策略；6、資產(chǎn)支持證券投資策略；7、權(quán)證投資策略；8、股指期貨投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率×10%+恒生指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×10%
風(fēng)險收益特征 本基金為混合型基金，屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險品種，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
注：數(shù)據(jù)截止日期為2024年12月31日，基金過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)?；鸷贤М?dāng)年不滿完整自然
年度，按實際期限計算凈值增長率。2023年7月18日起，本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)變更為“滬深300指數(shù)收益
率×10%+恒生指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×10%”。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
申購費 （前收費） M＜5,000,000 1.20% 非養(yǎng)老金客戶
M＜5,000,000 0.48% 養(yǎng)老金客戶
M≥5,000,000 1,000元/筆 非養(yǎng)老金客戶
M≥5,000,000 1,000元/筆 養(yǎng)老金客戶
贖回費 N＜7日 1.50% -
7日≤N＜90日 0.50% -
N≥90日 0.00% -
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.70% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.15% 基金托管人
銷售服務(wù)費 0.30% 銷售機構(gòu)
審計費用 45,000.00元 會計師事務(wù)所
信息披露費 80,000.00元 規(guī)定披露報刊
其他費用 基金合同生效后與基金相關(guān)的律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、基金的銀行匯劃費用等費用 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：上表中年費用金額為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年費用金額為預(yù)估值，最終實際金
額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
(三)基金運作綜合費用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
持有期間 1.42%
注：基金運作綜合費率=固定管理費率+托管費率+銷售服務(wù)費率（若有）+其他運作費用合計占基金每日平
均資產(chǎn)凈值的比例（年化）?；鸸芾碣M率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作
費用以最近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金主要風(fēng)險如下：
1、本基金特有風(fēng)險
本基金為主動管理靈活配置混合型基金，其投資風(fēng)格和投資范圍決定了本基金具有如下特有風(fēng)險:
1）策略風(fēng)險：
本基金根據(jù)市場環(huán)境的變化，選取相應(yīng)的投資策略。此分析過程主要是建立在一系列的理論假設(shè)基礎(chǔ)
和定性及定量指標(biāo)之上的，評估的結(jié)果可能與市場變化的實際發(fā)展情況、市場對股票的認(rèn)知和理解存在差
異。
2）港股通機制下的港股投資風(fēng)險：
本基金投資范圍包括港股通標(biāo)的股票，除與其他投資于內(nèi)地市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險外，本
基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的構(gòu)成、制度安排以及交易規(guī)則等差異所帶來
的特有風(fēng)險，包括但不限于：
（1）市場聯(lián)動的風(fēng)險：
與內(nèi)地A股市場相比，港股市場的資金流動更為自由，而且港股市場對短期內(nèi)國際資金的流動較為敏
感，尤其是國際金融市場發(fā)生重大波動時，石油、貴金屬等大宗商品和外匯（包括日元套利交易）等市場
的劇烈波動均可能導(dǎo)致國際資金流向在短期內(nèi)發(fā)生重大變化，從而使港股走勢產(chǎn)生大幅波動。本基金在參
與港股市場投資時會面臨更多的因國際金融市場劇烈波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。
（2）股價波動的風(fēng)險：
香港聯(lián)交所實行T+0回轉(zhuǎn)交易制度，即投資者當(dāng)天買入的股票可以當(dāng)天賣出，同時對個股不設(shè)漲跌幅
限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價可能表現(xiàn)出比A股
更為劇烈的股價波動；港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動，本基金持倉的
波動風(fēng)險可能相對較大。
（3）港股通額度限制帶來的投資風(fēng)險：
現(xiàn)行的港股通規(guī)則對港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場每日額度不足，而
不能買入看好之投資標(biāo)的進而錯失投資機會的風(fēng)險。
（4）港股通標(biāo)的股票調(diào)整帶來的風(fēng)險：
現(xiàn)行的港股通規(guī)則對本基金允許買賣的港股通標(biāo)的股票存在一定的范圍限制，對于被調(diào)出港股通標(biāo)的
股票名單的股票，自調(diào)整之日起，港股通投資者將不得再行買入；本基金可能存在因為港股通標(biāo)的股票的
調(diào)整影響投資計劃進而降低基金收益的風(fēng)險。
（5）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險：
由于內(nèi)地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，所以存在即使香港
聯(lián)交所開市，本基金也無法進行港股通交易，港股不能及時賣出的情形。這可能導(dǎo)致本基金存在因交易日
不連貫所帶來的價格波動影響港股投資并給基金利益造成損失的風(fēng)險，同時也可能帶來一定的流動性風(fēng)險。
（6）港股通規(guī)則下權(quán)益證券存在交易限制的風(fēng)險：
本基金因所持港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股
票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入（內(nèi)地交易所另有規(guī)定的除外）；因港
股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股
通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，
可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因權(quán)益證券的交易限制影響基金利益甚至
造成損失的風(fēng)險。
（7）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險:
香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且必要時，上市公司方可采取停牌措施。此外，
不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，聯(lián)交所對停牌的具體時長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌
時間”的原則，在退市制度方面，香港聯(lián)交所的制度規(guī)定與A股也并不相同，聯(lián)交所沒有設(shè)置風(fēng)險警示板，
香港聯(lián)交所采用非量化的退市標(biāo)準(zhǔn)且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導(dǎo)權(quán)。這使得聯(lián)交所上市公
司的退市情形較A股市場相對復(fù)雜。因此本基金存在可能由于停牌、退市等制度性差異導(dǎo)致所持個股的投
資交易受到影響并給基金帶來損失的風(fēng)險。
（8）港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險：
本基金是在港股通機制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則的限制和影響；本基金存
在因港股通規(guī)則變動而帶來基金投資受阻或所持資產(chǎn)組合價值發(fā)生波動的風(fēng)險。
3）匯率風(fēng)險
本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并
不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進行凈額換匯，將換匯成本按
成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險，可能對基金的投
資收益造成損失。
4）本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)
險，本公司將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險的原則進行資產(chǎn)支持證券投資，請基金份額持有人關(guān)注包括投資資產(chǎn)支
持證券可能導(dǎo)致的基金凈值波動在內(nèi)的各項風(fēng)險。
5）本基金將股指期貨納入到投資范圍中，股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，
當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，微小的變動就可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失。同時，股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)
算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給基金凈值帶來重大損失。
6）本基金可投資中小企業(yè)私募債，中小企業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行
和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券，其發(fā)行人是非上市中小微企業(yè)，發(fā)行方式為面向特定對象
的非公開發(fā)行。因此，中小企業(yè)私募債券較傳統(tǒng)企業(yè)債的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險更大，從而增加了本基金
整體的債券投資風(fēng)險。
2、市場風(fēng)險
本基金為混合型證券投資基金，投資組合主要由股票等權(quán)益類資產(chǎn)和債券等固定收益類資產(chǎn)組成，證
券市場價格受到各種因素的影響，導(dǎo)致基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險，主要包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險、
利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、信用風(fēng)險和再投資風(fēng)險。
3、開放式基金共有的風(fēng)險如合規(guī)性風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險和其他風(fēng)險。
4、投資科創(chuàng)板股票的特有風(fēng)險
本基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來
的特有風(fēng)險，包括但不限于市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、退市風(fēng)險、集中度風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、政策風(fēng)險等。
(二)重要提示
中海滬港深多策略靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會2017年12月
15日證監(jiān)許可【2017】2324號文注冊募集。中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值
和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金風(fēng)險收益特征的表述是代表了一般市場情況下本基金的長期風(fēng)險收益特征。銷售機構(gòu)（包括基金
管理人直銷機構(gòu)及其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風(fēng)險評價，不同的銷售機構(gòu)采用的評價
方法不同，因此銷售機構(gòu)的風(fēng)險等級評價與本文件中風(fēng)險收益特征的表述可能存在不同。投資者在購買本
基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見中?；鸸俜骄W(wǎng)站【www.zhfund.com】【客服電話：400-888-9788】
《中海滬港深多策略靈活配置混合型證券投資基金基金合同》、《中海滬港深多策略靈活配置混合型
證券投資基金托管協(xié)議》、《中海滬港深多策略靈活配置混合型證券投資基金招募說明書》
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
中海滬港深多策略靈活配置混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf